三心股市简评

纯属技术探讨,不做任何投资建议
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投资的3条核心原则

(2025-07-31 17:38:28) 下一个

总算休假回来了。简单谈谈我自己投资的3条核心原则。

第一:买什么

这“完全”取决于基本面分析。我以后详细讲讲为什么我当初决定投资 Meta,以及基本面是如何帮助我这些年一直持有它的。但这里先说说买核心股票大仓位的几个原则 (也就是我们经常说的龙头股):

  • Stick to 我熟悉的行业
  • 这个行业必须是一个有高速增长潜力的行业
  • 公司必须是该行业中绝对的领导者 (她能影响几亿人的出行,或者90%的公司企业)
  • 建立一套评估metrics,帮助我不停的去判断我的选择是否还成立

第二:什么时候买

判断整个市场当前处于上涨趋势还是下跌趋势。我这里说的趋势,是那种会持续数月甚至一年以上的大趋势。

在上涨趋势的初期,我会果断进场,积极买入,逢低加仓。Buy on any dip --- This is "risk-off"
而在下跌趋势开始的时候,我会变得非常谨慎——?要么减仓,要么hedge protect --- This is "risk-on"

当然每个个股还有它自己的属性,这里就不一一展开来说。但对大盘的判断是做出重大投资决策时的指引之光。

第三:什么时候卖

虽然上面说了选择性的减仓, 或者hedge protect,但其目的只是为了控制风险,而不是为了退出持仓。

真正需要考虑完全退出一个核心持仓的时刻,是当第一步中所确认的公司基本面不再成立的时侯。一旦公司的基本面发生了根本性变化,不再符合设定的标准,那就要果断地清仓把资金转移到其他符合标准的公司上。退出核心持仓的决定,应该是基于基本面,而不是市场波动。

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评论
三心三意 回复 悄悄话 回复 'USOH007' 的评论 : Buy T-Bill 永远“保本” :)
三心三意 回复 悄悄话 回复 '枪迷球迷' 的评论 : 如果你不懂如何区分大趋势,你只有一个选择:定投!
USOH007 回复 悄悄话 依我看,更重要的原则是保本。输光了本钱就玩完了。
枪迷球迷 回复 悄悄话 这些原则基本上都是似是而非。 比如在"上涨趋势的初期"买, 说得轻巧。 谁知道那是上涨的初期还是下跌中的死猫跳?“下跌趋势开始”跟上涨趋势中的小跌在图上没区别。 下面的“趋势”是什么基本靠猜。
平安喜乐健康 回复 悄悄话 谢谢分享!学习了
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