狮山巡礼
投资杂谈
OpenAI与Meta、Google的AI之战已堪称世纪博弈。这是一场对AI技术主导权、用户生态入口等控制权的争夺。
OpenAI的旗舰产品ChatGPT推出三年时间，公司估值超过5000亿美元，月活用户超过8亿，凸显了一家AI公司的增长奇迹。
所以，2025年下半年，战局已经愈发激烈。谷歌Gemini全面紧逼，Meta掀起人才 掠夺战，OpenAI却增长遇阻。
扎克伯格1亿美元的挖人筹码几乎摧毁了硅谷的薪酬体系，或许他觉得还不够极致。在约见潜在的意向目标OpenAI首席研究官马克.陈时，扎克伯格甚至端了一碗亲手煮的南瓜汤。
在多重压力之下，OpenAI首席执行官山姆.奥特曼（Sam Altman）在12月1日拉响最高级别 红色警报(Red Code)。?这是OpenAI成立以来首次触发该级别预警。
这场覆盖技术、流量、战略与人才的巨头较量，不仅关乎企业兴衰，更将重塑未来十年全球数字经济权力格局。?OpenAI需要通过产品、技术建立更深的护城河，避免在竞争中遭遇滑铁卢的命运。
01 流量战争
ChatGPT的增长神话在2025年遭遇 天花板。
截至2024年11月，其全球月活用户达4.5亿，成为全球第三大社交类应用，但进入2025年，ChatGPT的增长势头开始显著放缓。
市场调研公司Sensor Tower的最新数据显示，2025年11月，ChatGPT全球月活用户总数为8.1亿，8-11月增速仅为6%，远低于2024年同期40%以上水平。此外，其全球的份额，四个月内也从38%降至35%。
ChatGPT增速和份额的收缩，源自于新兴企业也在分流用户Perplexity以实时搜索+AI总结为卖点，同比增长370%；Claude主打 安全合规，获政府与大企业青睐，同比增长190%。
更重要的是，来自谷歌这种巨头的猛烈反击。
作为AI领域 老牌巨头，谷歌曾因反应迟缓陷入被动，早期Bard因事实性错误遭诟病。桑达尔.皮查伊2023年4月份开始整合资源，将Google Brain和DeepMind合并，成立新的Google DeepMind部门，DeepMind联合创始人德米斯.哈萨比斯出任首席执行官，获充分自主权。
Gemini的崛起堪称现象级。截至2025年11月，其全球月活用户达6.5亿，较2024年同期增长195%。8-11月增速30%，新增用户超1.5亿，而同期ChatGPT仅新增4500万。?
Gemini下载量同比激增190%，突破9亿次，成为增速最快的AI聊天机器人。其核心增长引擎是2025年6月推出的图像生成功能Nano Banana支持文字生成高质量图像、视频和3D模型。?
Nano Banana 证明，高质量创新功能仍是吸引用户的关键。 哈萨比斯在接受采访时表示。?
除了模型的生图能力，谷歌建立在Android体系上的生态优势更是不可复制。目前安卓系统全球市场份额超70%，覆盖数十亿台设备。美国Android用户中，通过系统直接使用Gemini的人数是独立应用的两倍。?
Gemini与谷歌搜索、地图、邮箱、办公套件深度融合，形成AI+生态协同效应。用户搜索可获结构化答案，使用地图能获得个性化推荐，办公场景中可协助文档撰写，这种无缝体验让OpenAI难以企及。?
更严峻的是竞争对手的价格挤压。
Microsoft 365 Copilot月费30美元，高于ChatGPT Plus的20美元；谷歌免费开放Gemini基础功能，高级订阅同为20美元。这让OpenAI陷入定价高则失用户，定价低则亏扩大的两难。?
02 生存战争
模型能力失守、市场份额萎缩，OpenAI领导层意识到危机来临。
美国当地时间12月1日，奥特曼向全体员工发送内部备忘录，宣布启动最高级别红色警报紧急状态，强调所有非核心业务必须为ChatGPT让路 。
红色警报 是科技公司应对重大危机的最高级别措施，意味着全面调整战略方向、集中所有资源应对威胁。
?彭博社披露，奥特曼在备忘录中警告：谷歌Gemini的强势复苏已严重威胁我们的市场地位和技术优势。这可能带来短期经济压力，并影响未来数年数千亿美元的融资和支出计划。?
我们必须立即行动，集中所有资源巩固核心优势，夺回领先地位。《华尔街日报》报道称，这一决策并非冲动之举，备忘录发送前，奥特曼多次召开高管会议分析形势。?
数据显示，2025年第三季度，OpenAI营收35亿美元（同比增长120%），但亏损达82亿美元（同比扩大150%）。而谷歌AI部门同期营收58亿美元，亏损仅45亿美元，营收增速高达280%，呈现高增长、低亏损 态势。?
更让奥特曼担忧的是，最大投资者微软已表现出对Gemini的兴趣，洽谈合作集成事宜。这对依赖微软生态的OpenAI而言，堪称致命打击。?
被按下暂停键的非核心项目中，最受关注的是广告业务。此前，OpenAI已完成AI精准推荐+交易分成 模式测试，计划抽取5%-10%佣金。?该业务被内部视为未来三年核心收入增长点，但相关团队已全部抽调到ChatGPT主线，商业化落地推迟至2026年下半年。
此外，AI智能体项目与企业级工具Pulse也暂停迭代，仅保留最小化维护团队。?
《华尔街日报》评论指出，这种 壮士断腕 式收缩，既体现危机紧迫性，也暴露 OpenAI此前资源分配分散的问题。
获得全方位资源倾斜的ChatGPT，聚焦四大攻坚方向，《麻省理工科技评论》披露了具体执行细节：?
其一，模型行为优化，重点解决过度拒绝问题。据了解，ChatGPT对家庭理财计划制定小众历史事件解读 等良性问题的拒绝率高达17%，OpenAI产品副总裁尼克.特利要求技术团队90天内将拒绝率降至10%以下，同时保障内容安全。?
其二，个性化功能升级，为8亿月活用户提供定制化交互模式。支持自定义AI语气、专业侧重、回复长度，用户可上传工作文档、学习笔记打造 私人专属助手。该功能已进入封闭测试，2026年第一季度全面上线。?
其三，多模态能力补强，针对性对抗谷歌Nano Banana Pro。重构Imagegen功能，分辨率从10241024提升至4K，生成时间从12秒压缩至3秒。新增文生视频文生3D模型功能，OpenAI紧急从Meta、谷歌挖来12名多模态技术专家，组建专项攻坚团队，预算达20亿美元。?
其四，基础设施优化，与甲骨文、亚马逊签署超300亿美元云服务补充协议。新增20个全球数据中心节点，加速自研AI芯片研发，降低对英伟达H系列芯片的依赖。目标将ChatGPT全球平均响应速度提升50%，服务器宕机率控制在0.1%以下。?
OpenAI技术反击的核心赌注，是代号Garlic（大蒜）的新一代大模型。
媒体援引OpenAI内部文件报道，Garlic在预训练阶段实现突破性进展?它修复了GPT-4o核心架构漏洞，将大模型知识密度压缩至原有架构的三分之一，实现 小模型承载大能力。训练成本仅为GPT-4o的40%，但性能更优：Python代码生成准确率94.7%（超Gemini 3的 91.2%）。?
OpenAI 同步还将推出全新推理模型，在复杂逻辑链分析、多步骤问题拆解上 领先 Gemini 3 至少 10 个百分点。该模型采用 动态算力分配 技术，可根据问题难度调节计算资源投入。?
既保证处理质量，又降低运营成本，将作为ChatGPT Plus高级订阅核心卖点。
不过，财务压力仍是悬在OpenAI头顶的达摩克利斯之剑。?汇丰银行最新研报显示，2025-2030 年，OpenAI算力与云服务成本将达7920 亿美元，其中数据中心建设6200亿美元，芯片采购1720亿美元。?
03 天才战争
AI技术竞争的核心是人才博弈。
业内共识是，全球具备独立设计、训练尖端大语言模型能力的专家不到1000人。这些 稀缺资源 直接决定企业技术上限，成为科技巨头不惜血本争夺的目标。?
OpenAI首席研究官马克.陈在近期播客中直言：我们就像处在被围攻的城堡，每天都要面对竞争对手的挖角攻势。这种压力从未停止过。而发起攻势最猛烈的，正是扎克伯格领导的Meta。?
2025年6月，奥特曼在内部全员大会上披露的消息震惊硅谷：Meta向OpenAI核心员工开出四年最高3亿美元的天价薪酬包。其中包括1亿美元一次性签字奖金、每年5000万美元基本工资，以及超1亿美元限制性股票。?
奥特曼怒斥这种行为违背行业规则，用金钱摧毁创新生态，但也承认疯狂报价对部分员工形成巨大吸引力。
据媒体获得的Meta内部文件显示，其超级智能实验室（MSL）有11名核心成员来自OpenAI。?包括GPT-4o语音交互模块联合创始人毕树超、图像生成技术负责人常慧文、大模型架构师于佳慧等关键人才。
人才的离职直接冲击OpenAI研发进度：GPT-5.1 版本推迟两个月，多模态功能迭代受阻。?
Meta的挖角策略并非单纯依靠金钱，而是天价薪酬叠加温情攻势双管齐下。据马克.陈在播客中透露的细节，扎克伯格采取近乎 温情渗透 的招募方式：亲自下厨煲汤，送到OpenAI研究人员家中。?
这不是玩笑，是真实发生的事情， 马克.陈回忆道，我团队的一位核心研究员告诉我，扎克伯格带着自己煮的南瓜汤出现在他家门口。两人聊了两个小时，完全不提工作，只谈科研兴趣和行业未来。?
这种超乎寻常的举动背后，是扎克伯格对顶级人才的极致渴求。
知情人士透露，扎克伯格亲自筛选全球 AI 领域顶级论文，标记核心贡献者，通过个人社交网络建立联系，之后再伺机发出见面邀请。他还与Meta 高管建立专属WhatsApp群组 Recruiting Party。实时跟踪目标人才动态，讨论招募策略。
这场 煲汤大战 甚至引发连锁反应。?为反击Meta的温情攻势，马克.陈开始从硅谷顶级韩国餐厅订购高端炖汤，亲自送到团队成员和潜在招募对象手中。他开玩笑说：扎克伯格有他的家常菜，我有专业厨师的手艺。这是一场汤的军备竞赛。?
这种看似荒诞的竞争，实则反映了顶级 AI 人才的稀缺本质。
对于年薪本就达数千万美元的专家而言，金钱已非首要考量。正如马克.陈所言：当所有人都能开出天价时，细节才是决定性因素。扎克伯格送的不是汤，是信号：你对我来说足够重要，我愿意花时间讨好你。?
尽管也会招致拒绝，但Meta的挖角仍成效显著。
截至2025年11月，已有20多名OpenAI员工跳槽至Meta，其中10多人来自核心研发团队。人才流失的连锁反应正在显现。?
OpenAI内部文件显示，多名关键架构师离职导致GPT-6预训练方案三次调整，研发成本增加120亿美元。多模态团队核心成员被挖走，Imagegen功能升级推迟四个月，直接影响对谷歌Nano Banana的竞争响应。?
为应对人才危机，奥特曼紧急推出 留任激励计划：核心员工可获最高1亿美元限制性股票，服务满5年即可解锁。同时承诺 研发预算无上限，允许顶级研究员自主决定研究方向，甚至可兼职创业。?
此外，OpenAI 与斯坦福、麻省理工学院等高校建立 人才培养绿色通道。提前锁定顶尖AI专业毕业生，资助100个AI基础研究项目。吸引全球顶尖学者以兼职或访问学者身份参与研发。?
模型、产品都是交付物，基石则来自于人才。
马克.陈在接受采访时有一句关键判断：我们最大的资产不是模型，不是用户，而是那些能持续创造突破性技术的人。失去他们，我们就失去了与巨头抗衡的资本。?
