远远的雾
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最近读到一篇美国退休理财的报道，让我学到了一个以前没有认真研究过的问题。
故事的主人公是一位68岁的美国退休护士。退休以后，她每年有养老金（pension），Social Security，还有IRA退休账户里的存款。她一直以为，只要每年按时报税，Medicare保费数额就不会变。
没想到，今年查看Medicare扣款时，她却发现，自己的Part B保费一下子提高了不少，Part D处方药保险也增加了一笔附加费。后来她才知道，问题并不是出在今年，而是出在两年前的报税额。
2024年，她为了装修厨房和还清汽车贷款，从IRA里一次提取了6万美元。这笔提款加上其他收入，使她2024年的MAGI超过了IRMAA第二档门槛。结果到了2026年，她的Medicare Part B保费从每月202.90美元提高到324.80美元，这意味着仅Part B 一年就多支出约1,460美元。再加上Part D 附加费，一年总共多花接近2,000美元。不过，让她吃惊的，并不只是Medicare 费用高了，而是她原本就不知道，Medicare费用的提升，居然是因为两年前的报税数字超过了一个规定的门槛。
这里有一个关键问题需要弄清楚。Medicare保费看的不是你今年的收入，而是两年前报税表上的收入。比如，2026年的Medicare保费，看的是2024年的MAGI；2027年的Medicare保费，看的是2025年的MAGI。以此论推。也就是说，如果你去年（2025年）的收入比较高，真正受到影响的不是今年，而是2027年的Medicare 保费。
不过，截至目前，政府还没有公布2027年的IRMAA正式门槛。因此，我们已经知道2025年的收入会影响2027年的保费，但究竟从哪一个收入数字开始进入第一档、第二档，还需要等官方公布以后才能确定。
我觉得，这大概是IRMAA最容易让退休人士踩坑的地方。
所得税是今年有收入，明年报税。而Medicare保费却像一张两年以后才寄来的账单。很多人做Roth转换、从IRA提款、卖掉股票或者出售房屋的时候，并没有想到，两年以后Medicare保费还会因此增加。等收到通知，再想调整两年前的报税数额，早已经来不及了。
要理解IRMAA，我们需要知道三个英文缩写所代表的概念。
第一个是AGI（Adjusted Gross Income），也就是“调整后总收入”，通常在1040 税表的第11行，你可以打开今年或去年报税留底看一下。你可以把它理解成报税表上一个非常重要的收入数字。养老金、传统IRA提款、Roth转换、银行利息、基金、股票所得，以及Social Security的应纳税部分，都会汇集到AGI。需要注意的是，AGI是Standard Deduction 之前总的毛收入数字，不是扣除各项减免后的Taxable Income。
第二个是MAGI（Modified Adjusted Gross Income）。Medicare真正看的不是AGI，而是MAGI。不过，对于大多数退休人士来说，两者差别并不大。一般情况下，可以简单理解为：MAGI＝AGI＋某些免税利息（主要是市政债券利息）。这种投资虽然利息免税，但是在计算medicare保费的时候，需要与AGI加在一起。大多数华人大概没有免税利息这样的投资，所以如果没有这类免税利息，那么AGI和MAGI往往几乎一样。
第三个就是IRMAA，全称 Income-Related Monthly Adjustment Amount。名字很长，其实意思很明确：即收入越高，Medicare Part B 和Part D 保费就越高。它不是一种税，而是一项根据收入所增加的Medicare附加保费。
文章里的那位护士是单身报税，所以她适用的是单身的收入标准。而大多数退休华人家庭采用的是夫妻联合报税，因此下面这张表，主要针对夫妻联合报税的家庭。
需要特别说明的是：下面列出的收入，都是2024年的MAGI；它们决定的是2026年的Medicare保费，并不是2026年的收入。
需要提醒的是，这张表只是Part B保费。进入第二档以后，Part D处方药保险还会另外增加IRMAA附加费，所以实际增加的费用还会更多。
IRMAA还有一个和所得税完全不同的地方。
美国所得税采用的是边际税率。假如你的收入刚刚进入更高的税率档次，并不是所有收入都按更高税率纳税，而只是超过门槛的那一部分按更高税率计算。比如，你如果超过更高税率$2000，那么就只有这$2000按更高的税率计算，而其他的仍然按低档次的税率缴税。
而 IRMAA的计算却不是这样，有点像断崖式。也就是说，哪怕MAGI超过门槛1美元，夫妻两个人整整一年都可能按照下一档缴纳Part B 和Part D保费。这也是为什么很多退休人士每到年底都会重新计算一下收入，看看是否已经接近门槛，尽量控制在门槛之外。
那么，哪些收入最容易影响IRMAA呢？
养老金、Social Security的应税部分、传统IRA提款、401(k)提款、Roth转换、银行利息、股息、股票收入、出售房屋产生的应税收益，都可能增加 MAGI。
不过，知道了这些规定以后，也没有必要把IRMAA看成洪水猛兽。这几年，很多退休人士都在做Roth转换，希望趁退休后税率还比较低的时候，把传统IRA里的资金逐步转到Roth IRA，减少将来的RMD（Required Minimum Distribution，最低强制提款）压力。
而多转Roth，当年的MAGI可能会提高，两年后的Medicare 保费也可能进入下一档。但是，如果因此换来以后很多年更低的IRA的最低强制提款（RMD），从而降低所得税，我觉得这笔账未必不划算，尤其是对那些传统IRA 账户数额比较大的人，更是如此。
真正需要避免的是两眼一抹黑，一笔糊涂账，在完全不知道的情况下，无意中跨过了IRMAA 门槛。如果能稍加关注，推算一下，知道即使今年多交一点Medicare保费，却能换来未来几年甚至十几年更大的税务收益，那就是主动规划。如果什么都不知道，两年以后突然收到保费上涨通知，那才是真正的损失。
写这篇文章的时候，我也翻出了自己去年的报税表。说来也有点庆幸，当时做Roth转换，并没有专门去计算IRMAA，只是觉得转换金额差不多就可以了。今天打开报税表留底一看，收入差不多刚好还在目前第一档门槛以内，算是有点幸运，虽然不是计划的结果，也算是歪打正着。
不过，这件事也提醒了我，以后不能再凭感觉报税了。以前我总觉得，退休以后只要把所得税算清楚就够了。这次才知道，退休规划其实有两本账：一本是所得税，另一本是两年后的Medicare保费。每年年底前，在决定Roth转换多少、IRA提款多少、基金卖不卖以前，不妨先把这些收入大致加起来，再看看是否会影响两年后的Medicare保费。
那位退休护士并没有做错什么，她只是和很多退休人士一样，不知道今天的一次盲目 IRA提款，会变成两年以后的一张Medicare增费账单。
其实，如果不是看到她的故事，我自己也不会专门去了解AGI、MAGI和IRMAA 这些规定。我相信还有很多其他的朋友也都在学习中。
退休以后，我们不仅要关心今年交多少税，更要关心今天的收入会不会导致两年以后的Medicare 涨费。所以，知道为什么会多交，也知道值不值得多交，那就不是意外，而是自己的选择和掌控。
2026.7.23 于美国
其实多交点税， 用在大家的生活福利上， 修修路、医院、学校什么的也挺好的， 问题是老拿钱出去炸人杀人， 就让人烦了。
我这篇文章主要介绍IRMAA的基本规则，没有展开讲这个例外情况。你的经验对其他退休朋友很有参考价值。再次感谢！