交易员Nial Fuller 想要认真谈谈这件事: 真的讨厌日内交易了

文/Nial Fuller 职业交易员、首届百万美元交易大赛获奖者

我一直都想要认真谈谈这件事，我真的讨厌日内交易了。。。

日内交易，很多人都知道的。如果你问别人“觉得日内交易怎么样”，他们很可能告诉你“风险高，但是赚钱快”这种答案。

不可否认，很多人是因为日内交易才被吸引进入交易世界的。他们认为这里来的是快钱，只要学会了怎么交易，就可以过上梦想的生活。但是一尝试，大家就会迅速意识到做日内交易其实很有压力、很紧张，而且还特别难！

他们走进了日内交易，也玩起了“注重交易数量超过重视质量”的游戏。可是，日内交易犹如在高速上行走，对大多数人来说都意味着悲剧啊。

我讨厌老一套对“日内交易”的肤浅认知

人们的印象总是很顽固，仿佛日内交易者就是宅在家中，面前摆上好多显示屏，整天疯狂敲键盘或者打电话。

的确，如果你跟朋友和熟人聚会时说自己是“日内交易者”，他们的脑海中一定会立马浮现一幅精英的形象。但是如果你说“我是一个日内波段交易者，每个月交易4到10次”，这听起来就不怎么吸引人了，对吧？

“日内交易”所引起来的想象就足以吸引很多人，他们喜欢在别人面前提起自己是日内交易者，因为这携带着类似“年轻”、“富有”的印象……但是，这并不是全部的真相。

真正的日内交易者，可能昨晚只睡了2个小时，因为他要在半夜交易。他也许长时间盯着图表分析交易时机，但是却不一定能盈利很多。“日内交易”听起来很酷，但是很多人交易的习惯和心态并不好。

自上而下的方法

如今有太多交易网站都在不断推广日内交易，而且主要针对的对象是新手交易者，这是我不赞同的地方。此外，还有很多交易论坛也在大肆讨论日内交易技巧。其实，日内交易应该只适合经验相当丰富的交易者。

如果把交易比作建一栋房子。首先，你需要地基，然后再讨论细节材料和构造，最后才轮到室内装修和家具。作为交易者，也是先要了解活跃时段的市场和价格波动，然后再考虑不那么活跃的时间段。交易的学习应该是自上而下的过程。

大多数经纪商从日内交易者那里获得大盈利

我不喜欢日内交易，还有一个原因是经纪商的因素。对大多数经纪商来说，客户交易更多，点差和佣金更多，那么平台赚的钱就越多。这难免出现利益冲突，导致交易行业出现一些黑暗面。经纪商不断开发新客户，甚至不惜以不良的方式去推广。

当然，公道的讲，还是有些正规的交易服务商。一些经纪商提供的点差较低，也不会过分强调日内交易，而是更公平的对待客户。关于平台的选择，还是必须要交易者自己火眼金睛去辨识。

猎杀止损的人喜欢日内交易者

日内交易者通常在日内图上交易，而且持仓时间不会长，他们的止损也比较靠近市价。这就出现了被猎杀止损的可能。日内交易者每周的交易量可能比较多，他们的盈利率也低，因为容易被触发止损。

不止经纪商，大型机构交易者也会寻找零售日内交易者的止损位。机构交易者能够获得更多有关订单流和止损位的信息。你有没有留意到一种情形，就是在尝试日内交易时，市场仿佛总是在触发止损后，回调继续往你最初的交易方向发展？

实际交易中的猎杀止损

下图是一张USD/JPY的15分钟图。如果是你，可能就会选择在下面3个信号交易了吧：

如何避免被猎杀止损？

再来看USD/JPY的日内图，这里面甚至找不到上面15分钟图中失败的3个信号。在日内图上，你被猎杀止损的可能性小了很多，于是能够保护资金安全、节省时间，压力也变小了。

市场干扰：高频交易者和算法交易者对日内交易者有坏的影响

随着高频交易和算法交易的出现，日内图中的错误信号越来越多。我把这些通通称为“市场干扰”。现在的零售日内交易者要在市场上盈利，比10年前可难得多了，那时候高频交易还没现在这么火。

高频交易者拥有更多“不公平”的优势，因为他们更早更快看到数据。这种交易模式实际上改变了日内交易图的“本质”，让它们变得更难以预料。

看看下图中的“干扰”。这是一个5分钟图，也就15个点的区间。这个图可谓一团乱麻很难交易。这么短时间框内的交易，极易将交易者的账户打得七零八落。

这也是另一个我不喜欢日内交易的原因——谁想要辛苦排除大量市场干扰，在一片错误的信号海洋里进行筛选呢？所以，我交易的最少都是1小时图，通常4小时图和日内图才是我比较频繁交易的。低于1小时的交易图，基本都是自杀。

结语

日内交易强调的都是“多即是得”，而不是“少即是多”的心态，这就更像一种赌博。如你所知，如今的零售日内交易者简直挑战重重，要和电脑、算法进行比赛，真的很难有优势。

这就是为什么我常交易4小时图和日内图。这种活跃时段的波段交易让我知道什么叫“更聪明的做事，而非更辛苦的做事”。在活跃时段做交易，忽略那些需要花精力去处理的干扰等，也许才是更明智的。