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从蚂蚁金服的百倍杠杆说起

(2020-12-27 10:07:08) 下一个

从蚂蚁金服的百倍杠杆说起

 

最近在看一本讲对冲基金的书,叫富可敌国。它在某种程度改变了以前我对动对冲基金不受监管,有内幕消息,是投机的看法。对冲基金一般收1%~2%的管理费,再加上所有盈利的20%作为激励。大的投资银行的50%的盈利是发工资和奖金,而且在08年金融危机的时候,因为大而不倒,所以用了纳税人的钱去救他们,对冲基金在08年金融危机的时候,因为他们比较小,所以就都倒倒闭了,也就是自己承担了自己的风险,或者他们的私募的投资人,承担了风险并没有用纳税人的钱。用了纳税人的钱去救大而不倒,减低了他们将来规避风险的积极性,也就是说他们以后还是会冒风险,因为最后有政府做安全网给他们兜底。这是非常不公平的,盈利了自己分利润,如果因为冒险亏本了,就让纳税人买单,让中产阶级买单,自己以前发的奖金也不退回来。

说起大而不倒,我某种程度也理解有些大的银行或者保险公司,如果让他倒了,可能就会造成更大的灾难,所以更好的办法就是加强这个监管,但是由于金融的复杂性和人本身的贪婪,这个监管也是很难实施的。这某种程度让我想起小孩的教育,我记得以前看过一个电影,讲小孩要让他爸爸妈妈给他钱,父母不给,小孩就当面抽自己的血,一边抽血一边逼他妈妈给钱,可怜天下父母心,真的小孩要到了这种地步的话,谁会忍心不给钱呢?如果自己的小孩吃不上饭,无家可归了,我想所有的父母都会把他带到家里来养着吧,真的不会让他过那种悲惨的生活吧,所以如果小孩教育的不好,他就用毁灭自己来要挟父母,父母也没有任何办法。

 

又想起最近马云的蚂蚁金服,百倍杠杆,被政府约谈,要求他增加自己的资本额的事情,他说是当铺思想。我觉得真是可笑,因为所有的银行都是会要求有自己的资金作为保证的,不管是金子还是美元。当然借钱就要有抵押物,这是天经地义的。如果没有抵押物,拿什么还。像次贷危机的时候,起码还有房子作为抵押物,还能弥补一部分银行的损失。马云还说中国的金融没有系统,所以没有系统性的风险,我真不明白他的逻辑在哪,就因为中国的金融没有系统所以系统性的风险才更加厉害,更加没法调控,更加需要保证金。

 

网上也谈论了集资,P to P这些亏钱的事情,人性总是贪婪的,有些事情因为太好了就不是真实的。在花钱的时候要想想怎么还,在发钱的时候,要想想政府的钱从哪来,在享受高利息时,想想怎么可能长期维持。

在网上看到大家议论这些事情又谈到了e租宝,蛋壳,房租贷,花吧,借吧。马云想把自己往科技行业靠,但是蚂蚁金服明显就是银行的功能,因为它并不是作为一个中介存在的,并不是只收中间的手续费的,它等于是用了银行的低利率,然后贷给那些手无寸金的学生,挣高利率,一旦还不上的话,他就把这个烂摊子丢给银行,也就是说挣钱是他挣,但是风险是银行的,哪有这么便宜的事。

顺便说一句,马云在一次访谈中说他对钱从来都没有感觉,最快乐的是时候是他挣91块钱的时候,我觉得简直是太虚伪了,就跟刘强东说自己是脸盲,对长得好看不好看,没有什么印象的时候,我觉得实在是无话可说的虚伪。

 

话说回来,我认为马云一下就给大学生们没有固定收入的人贷那么多钱,在道德上是有问题的。当然因为从技术上来看,因为它是百倍杠杆,他希望能赚到更多的钱,对于他来说风险很小,因为他可以把所有的烂摊子,如果还不上钱就推给银行。但是在道德上确实有问题,让这些年轻人如何开展自己的人生呢。就像给年轻人一笔钱,他们不会考虑值不值,考虑能不能还得起,上来就买了不应该的东西又还不上。真是把他们和他们的父母往死路上逼。

我记得我青少年的时候,那时候也没有这么多借钱的途径,大家生活也都比较困难,所以养成了这一代比较艰苦朴素,能够存钱,能够为将来计划,延迟满足的这类性格,但是网上说很多现在的年轻人并不是这样了,他们从来没有受过苦,所以他们被这些提前消费啊,精致生活啊这种广告宣传所迷惑,经常借钱消费。

美国当然也有信用卡借贷,但是他们会看信用,有的是不借或者借很少量的钱。当然美国人也不像中国有天经地义的借债还钱的想法,交不上房租就自己走了,用1%的downpay买房,贷款还不上就丢给银行了,所以在钱财上的责任感比中国人差远了。

 

 

钱,人人都想挣,越多越好,但我觉得人总是要有一些底线的,无论如何也不能去坑蒙拐骗,也不能去压榨辛苦工作的穷人。在美国看过一个纪录片,讲有一个pay day loan,他收很高额的手续费,而且非常的混淆,让这些人以为付的是本金,其实付的是利息和手续费,最后被告上法庭,进了监狱。其实仔细想想这些live paycheck by paycheck的人是很可怜的,如果真的这样做的话,就是太缺德了。

 

关于中国的富人,我觉得像马云这样,既然已经挣了这么多钱了,到了中年了,他的下半辈子就应该退到公益和慈善这一块。我看了很多美国富翁的自传,他们基本上人生分成两段,前一段是挣钱,后一段就是做慈善,做公共服务。如果现在马云能够收手,专心的做教育,做慈善,帮助穷苦的人,我觉得他的名声就会比现在好很多,结果也会比现在好很多。

他已经足够有钱了,几辈子都用不完,他要那么多钱干什么呢?生不带来,死不带去的,我觉得他如果有信仰的话,就会大大的不一样了。总而言之,信仰还是非常重要的。

 

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joyjoy1 回复 悄悄话 https://bbs.wenxuecity.com/tzlc/1445120.html
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