SPX 周线市场结构数据分析

综合结论 (偏强)
周线趋势转强，短中期偏多
→ 守稳5527 (SPX) / 552.7 (SPY) 维持偏多思路
→ 若放量突破5670–5700区间，有望挑战年内新高
→ 若暗池资金持续减弱 + 价格跌回AVWAP之下 (5527)，则阶段性反弹结束风险加大

 

策略建议

• 短期策略：当前价格接近Max Pain位置（SPY 556.00），短期内可能受到期权市场的牵引，存在回调压力。建议关注价格在556.00附近的表现，若出现明显支撑，可考虑短线介入。

• 中期策略：若价格持续运行在552.70（1/14 AVWAP主线）上方，且成交量维持高位，趋势偏多可持续。可考虑在回调至该支撑位附近时分批建仓，设置止损位于544.24（4/7 AVWAP主线）下方。

• 长期策略：若价格跌破535.04（2022/10/10低点AVWAP主线），可能意味着长期趋势的反转，需重新评估市场整体结构，考虑减仓或止损策略。
   

 6000 ────← 强阻力 (历史高点 & 蝴蝶D点)
      │
 5986 ────── 目标区域 (蝴蝶D点)
      │
 5800 ────── 震荡顶部区域
      │
 5687 ────── 当前价格 (5月2日收盘)
      │
 5556 ────── 近支撑 (MA/AVWAP重叠)
      │
 5527 ────── 关键防守 (AVWAP主线)
      │
 5350 ────── 回调支撑1 (前低)
      │
 5280 ────── 回调支撑2 (重要成交密集区)
 

重点提醒

• 站稳 5527/5556 之上不破，倾向情景1/2，主逻辑做多

• 跌破 5527 且VIX急升，谨慎转为情景3，考虑观望

• 指标联动观察：
  VIX <22 & DIX>50% & GEX高 → 强势确认
  反之指标同步恶化 → 反弹警惕性加大

关键技术结论

• 中期趋势偏强反弹：
  价格站稳 5527-5556 区域多条 AVWAP 支撑之上，且动量和期权伽马双修复。

• 阻力区域（目标）：
  5986-5998（图1蝴蝶D点+历史箱体顶），技术派或会逐步锁定此区间止盈。

• 风险区域（防守）：
  5527（AVWAP主线+多空分水岭），若跌破将重新回测5280-5350区间。

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总结判断

趋势评级：中期反弹延续，短线偏多（目标5986，防守5527）
偏好策略：逢回调守5527附近找多，若逼近5986区域逐步减仓
市场环境：恐慌减弱、期权伽马支撑强，技术面资金同步配合