滚兔法讨论

滚兔法从设想来看是一个好东西，那就是低买高卖，是理想状态，也是从某种意义上变相地short vix（理解这个需要一点vix的基本知识，这次就不展开了），所以理论上可以操作。

但是，要操作好这个，需要解决几个大问题。

1）用什么滚？兔子以前要么用三倍体，要么用TVIX的short。虽然这样做可以增大仓位，还是风险也随之增大。老头以前提醒过兔子很多次，要他注意仓位和考虑好万一一个方向变动太多（就是下跌太多），他要有对策知道怎么办。老头以为，理想的股票是大市的指数，而且是稍微上升的指数，而且没有时间的衰减（也就是不能是多倍体，不能是期货的ETF等），这样，万一一直下跌，如果你没有额外的钱加仓，那个时候就只能熬时间了，所以仓位不能有时间衰减。

2）仓位怎么控制？就是涨多少卖，跌多少买？每次买卖的仓位多少？其实，这几个问题是互相相关的，核心是你需要提前计算好，到了什么仓位，就买不动了，这样可以确定最大的深度，然后再决定刻度（就是每变动多少买卖一次）。一般的建议是一天变动均值以上比较合适（平均一天至少一次交易），这样不用时候看大盘。根据过去几十年的数据，SPY的每天变化均值大概在0.28%左右，而QQQ的变动均值大概在0.35%左右。当然了，你也可以利用更加小的刻度，但是每次的仓位就要随之减少。

3）注意wash rule的影响。因为交易频繁，如果在普通账号交易，需要每次指定卖的部分是哪个，而且不能trigger wash rule，很麻烦。为了避免这个问题，建议要么在退休账号，要么成立公司，要么交易期货的东西（比如指数期货），这样就不用考虑wash rule。

4）例外的处理方法。主要是满仓后再跌怎么办？一个是割，一个是憋。老头以为，割的话，需要很复杂的回调计算，而且成功率比较低。建议还是选一个指数，没办法的时候就憋着。老头这次，在最难受的时候，就选择不看股票，憋着，结果就很好。

最后说一句，2020年再次告诉我们，历史上最坏的情况未来总是被刷新的，所以用历史数据回测的结果也是不能完全可信的，所以在算法之外还需要一个更加理性的判断，那就是万一市场变得更坏，我怎么办？

老头的简单办法，就是单倍指数，然后憋着，直到解冻的那天。