分享 2026-07-30 Mega 7 + Semi 5P 估值与策略

2026-07-30 Mega 7 + Semi 5P 估值与策略 

当前价、估值区间、5P评分与分层仓位策略 | 2026-07-30

定位：研究框架，不是个人化投资建议。AAPL/AMZN 使用盘后区间，部分 semi 使用新闻涨跌幅估算，执行前需用实时行情复核。

一页结论

核心仓：MSFT, NVDA, AMZN, AVGO, TSM, ASML。分批买/持有，不追单日大阳线。

稳定器：AAPL, GOOG, SPY。等待回踩或基本面确认，尤其关注 capex/FCF。

高 beta 战术仓：AMD, MU, MRVL, LITE, CIEN, INTC。只小仓，不追第二笔。

暂缓观察：META, TSLA。等 AI capex 回报或基本面兑现更清楚。

Mega 7 估值表

ticker	current_price	stress_range	buy_range	fair_range	overheat	avg_score	action
MSFT	451.10	320-360	380-420	420-480	520+	4.7	核心持有，新增等回踩
NVDA	195.04	150-170	175-200	200-245	270+	4.5	核心分批买，站稳200-205再加
AMZN	250-255	150-180	190-225	225-285	330+	4.4	盘后大涨后不追满
AAPL	306-319	240-275	285-320	320-360	390+	4.0	高质量持有，310-320才买第一批
GOOG	325.00	260-290	300-330	330-390	430+	4.0	小批低吸，等capex/FCF改善再加
META	530.49	360-430	450-520	520-650	760+	3.4	不急抄，等AI capex回报清楚
TSLA	308.85	120-180	220-280	280-390	500+	2.9	小仓位期权仓，不做核心

 

Semi 重点估值表

ticker	current_price	stress_range	buy_range	fair_range	overheat	avg_score	action
AVGO	388.00	260-310	320-370	370-430	480+	4.3	核心semi，370以下更适合加
AMD	485.00	300-360	380-440	440-520	580+	3.5	反弹后不追，只保留小仓
MU	750.00	420-550	600-740	740-950	1100+	3.8	周期改善但只接第一批
MRVL	200.00	120-150	160-190	190-240	280+	3.6	试探仓持有，反弹不追
LITE	700.00	450-580	600-720	720-880	1000+	3.4	只买小批，订单不坏再补
CIEN	374.00	250-300	320-370	370-430	500+	3.7	小仓位持有，370下方才补
TSM	435.00	300-350	360-420	420-520	600+	4.2	AI供应链核心，回调优先级高
ASML	1780.00	1200-1400	1450-1650	1650-2100	2400+	4.1	设备护城河最强，适合回调买
INTC	91.13	45-60	65-85	85-120	150+	3.5	高风险转型仓，反弹后不追

 

关键确认信号

MSFT 能否守住 420-430。

NVDA 能否站稳 200-205。

AMZN 盘后涨幅能否在正式交易中守住，并证明 AWS + capex 不伤 FCF 太多。

AAPL 是否能把供应约束控制在一个季度内。

GOOG/META 是否能证明 AI capex 有可见回报。

MU/MRVL/LITE/CIEN/INTC 是否有订单、价格、毛利率或制程节点继续上修。

SPY 是否守住 735；跌破后先降高 beta，不动核心仓。

资料依据

Microsoft 7/30 收 451.10，Azure 增长 43%，股价大涨约 15.5%。

Apple 7/30 收 333.43；Q3 收入 109.4B、EPS 2.02 超预期，但盘后因 Q4 指引和供应约束下跌。

Amazon Q2 收入约 200.6B/201B，AWS 增长约 36.7%-37%，7/30 收 231.39，盘后上涨约 8%-10% 至约 250-255。

Meta Q2 收入 60.8B，但 EPS 6.18 低于预期，FCF 大幅下滑，股价跌至 530.49。

Tesla 7/30 收 308.85，结束 6 日连跌，但 Q2 经营利润不及预期。

Intel 7/30 收 91.13，上涨 11.30%；Q2 收入 16.1B、non-GAAP EPS 0.42 超预期，但 Foundry 外部客户和先进制程兑现仍需观察。