退休思考（八）最令人难受、最简单算术的结果

退休思考（八）最令人难受、最简单算术的结果

  大凡在有一定实力、或大或小的公司里工作的中产，都会利用雇主提供的退休金匹配福利，即存入工资的一定比例的数额到退休账户401(k)里面，而得到雇主6%的最大匹配。【注】6%为大多数公司的标准福利配制，即当雇员每年存401(k)的额度不低于工资的6%时，就会得到6%得最大匹配。以此类推，存的比例少，匹配相对也会少。但有一条大多公司都采纳的限制条款，即如果在公司工作的时间不到五年就离职，公司可能会把这几年的匹配收回。所以很多人在工作少于五年换工作时，都会计算一下得失，再作适当的决定。

  就我认识的很多朋友同事，大多都是一开始工作，马上就会开始投入401(k)。在作一些简单的研究后，都会预先设定自己中意的基金，自动定投（Automatic Investment Plan）。但确实也有我认识的朋友同事中，比如一年轻的白人小伙，认为退休那是遥远的将来，现在有钱花才是硬道理，所以对401(k)之类的退休计划、这些立马就会减少当前收入花销的计划是不屑一顾。又如另一非常Religious的同事，年龄不大就已有六个孩子，老婆也没法外出工作，虽然工资不低，但也没有余钱投入401(k)。这些都可能是SSA统计数据表明的结果，即美国家庭重要退休收入来源401(k)的平均储蓄额较低的原因吧。

  说一个我熟知的例子，一位女士在工作三十年后决定退休，于是让朋友帮忙审视（Review）一下其401(k)账户的现况。这一Review才发现其三十年来401(k)的投入，没有设制自动定投，其每年总共投入的一万二千，现在就是三十六万现金躺在401(k)账户里睡觉，真是太让人吃惊了。粗算一下，如果开始就设制自动定投，选择的基金平均年增长率为10%左右。这样的话，三十年后的今天，账户的额度应该在二百万左右的范围。三十六万 vs. 二百万 ！($2,000,000.00 - $360,000.00 = $1,640,000.00 !) 最简单的算术就告诉我们一个最惊人、最基本的事实，基本得连上小学的孩子都会算；惊人得令人难以置信，惊人得令人难以接受！一个几分钟工作量就可以设制的自动定投策略，就让一个人轻轻松松的痛失“百万富翁”的头衔。除了遗憾还是遗憾，遗憾得令人窒息。

  接着上面的例子和数据拓展。在我前面篇幅的讨论里，有一个误区，关于Roth的误区，觉得Roth 401(k）是收入较高中产的不二选择，这是很多中产当年犯下的错误，认为早些年收入较低，就选择了传统的税前401(k），仅仅是为当年少缴几个小钱给山姆大叔，结果今天是让山姆大叔大赚一把。就以中产24%的联帮税率为例，$36万*24%=$8.64万，$200万*24%=$48万。又是最简单的算术，又是一个令人难受的惊人结果：$8.64万 vs $48万！当事人真是欲哭无泪，山姆大叔当然是拍手称快。早年犯下的低级错误，今天就必须为这$400,000.00买单。所以说无论一个人的收入有多少，只要有结余投入401(k），IRA之类，一定要ROTH！ROTH！ROTH！重要的事情重复三遍不为多。

  简单的说，

  （1）不管能有多少，一定要尽早的安排好退休的投入，401(k），IRA等；
  （2）投入退休账户的钱，一定要投资，至少应做自动定投（Automatic Investment Plan）；
  （3）不要纠结当年投入时税收上的小钱，一定要Roth, Roth, Roth!

 

[老X]

回复 '我不再沉默' 的评论 : 如果增长率、税率都是Flat，二者应是没有区别的。但如你所说，Roth的最大受益是投资后的收入是没有税的。简单一例，2024 你用Roth和非Roth同时分别买入100股TSLA，涨后都同时卖掉，都盈利$1500。Roth $1500是净利。而非Roth的$1500得服从税率，比如20%得税率，所以非Roth得实际收益只有$1200。仅就这一次操作，非Roth就比Roth少收入$300。

[我不再沉默]

你的算术不太对：如果没有其他收入(社安金，投资收入，等等)，而且当年和退休的税率相等，先交税后交税没有什么差别。Roth的好处是社安金和投资收入可以少交税，甚至不交税。

[老X]

回复 'limetree' 的评论 : 严格的说，是存了三十六万无息存款在403帐户。就是你说的那样，就是把現金放在那里。

[limetree]

没看懂啊，怎么401(k)没有设制自动定投？她不是投了36万吗，你指没有选择基金，就是现金放那里？，

[老X]

回复 'daloon' 的评论 : Roth IRA 和 Roth 401（K）是不一样的。Roth IRA 最多能存7000，且收入超过16万就不能存了。Roth 401（K）的上限是 2万3千，现在大科技公司的年青人，很多年薪都在 40万左右，加上雇主的匹配，一年都有 4万6千的401（K）。

[老X]

回复 'Gilgen' 的评论 : 会计的工作与投资不一样，所以会计不懂投资风险很正常。

[daloon]

问一下ROTH是不是有收入限制？如果年收入$20万以上，还可以做ROTH吗？

[Gilgen]

会计的计算不包括投资风险，所以不要太相信会计师的话。

[老X]

回复 'cathy2008' 的评论 : 你说得对，Roth是1998实施的。当时的认知是没有什么利益空间，现在回头看，真是大错特错了。

[cathy2008]

三十年前还没有Roth 401K。等到有Roth时,双薪的老留家庭的收入已经太高,再投Roth就更没办法降低税率了。所以搞到如今, 很多高薪的老留家庭五十几岁积累了好几百万的pretax 401K。

华二代就不一样了,可以从一开始工作就定投Roth。