老头今天酒喝多了，把自己的一点东西贡献出来，供大家参考。

说起VIX大家很不陌生，基于其期货形成的ETN，ETF有好几个，大家说得比较多的就是正向的VXX，UVXY和反向的SVXY，XIV等。因为SVXY和XIV基本等同，VXX在一天的尺度上等同于VXX的反向，所以我们集中选两个就可以了，一个是正向的UVXY（2倍），和反向的SVXY（1倍），其他的基本可以类推出来，不做细说。

如果大家炒这类东东，一个很大的问题是，对于正向的，如果08年再来，最大可以升高多少？如果是反向的，最低能够低到什么程度？

老头在13年的时候比较清闲，所以将vix的期货的历史数据下载了，并根据SVYX和uvxy的公式，反推SVXY和UVXY的历史数据。因为vix的计算方法在2004年有了改动，所以历史数据只反推到2004年。不过其他的年份估计兴趣都不大，主要想知道如果2008年重现，结果是怎样？

我下面就给出两个etf的2007年1月1日到2009年12月31日的历史数据。绝对值没有意义，大家只要注意svxy的下跌幅度和uvxy的增长幅度就可以了。结论是，如果2008年再来，svxy可能降91%，如下图。

而UVXY有可能增加15倍，如下图

希望以对各位风险控制有帮助。