转载青泽---如何做期货
文章来源: 桌子上的茶杯2023-07-16 18:08:47
  1. 青泽—如何做期货(六)

要用趋势的眼光理解市场,趋势这东西太笼统,它趋势运行的节奏非常慢,甚至在上涨行情中有无数次震荡,这种情况我把它定位成结构。如果大的趋势行情中出现了某种结构,在这个结构内,我把它的价格定位成随机性,如果出了这个结构,那市场就有很大的必然性。当这个结构非常非常大的时候,一旦冲破这个结构就是发大财的机会,据我了解无数的中外名家挣大钱了,不仅仅是股市商品或者其它行业,一定是几十年的平衡态打破以后,这种时候才能挣大钱。

结构通常是指市场趋势在演化过程中间出现的停顿、反向运动等中间状态。其表现特征是市场价格在一定的区间内随机、无序运动,行情缺乏持续性,冲高回落和急跌反弹的情况经常出现。像这个图,这个几天内市场会上涨还是下跌是高概率事件,像这样的运动状态后来变成不规则状态,出现了破位行情,这样的价格运动也有必然性,在这个地方也有可能出现这种情况,低开高走。但是一般情况,这种结构破位了以后,市场就会变成这样的行情,例如去年9月份、10月份的行情。有一个账户在4-5天的时间里,从70万到了190多万,就是这么几根线。并不说这几天70万是的技术很高,其实是二月震荡行情中,随机性的行情摆脱了以后出现的必然性运动。这种行情以前会有,以后永远会有。你只要去等、找。

如果这样的理论模型结合了,无论是看盘还是找机会都有的放矢。盘感中,市场短期价格波动的敏感性,有时候也很困难,人的感觉和体会也不一样,这个很难承受,从模式交易的角度而言,还是比较容易说清楚的。结构以内的行情是一种随机的、不确定的运动。在这一天中的高开低开很难说清楚,但是在这样的行情中,持续的单向运动是高概率趋势。铜和橡胶的市场都是这样的问题。如果投机者只在某个阶段性的地方赌,但我绝对不敢说这种地方一赌一个准,有些交易是假的,如果10次交易里,5次假的,5次真的也很好,把风险管理住了,可能就是暴利。结构内的操作策略很简单,结构中价格是随机性的,短线交易中,任何获利的交易一旦不对,立刻走掉是非常准确的。在结构以内价格是随机的话,你进去以后,赚钱也是随机的。如果一个投资者在26点的时候把仓位止盈了,不动了,这是结构内的正常操作。如果不平仓,弄不好要止损,这是在随进性的运动中。但是偶发性中,市场进去了以后,先是小亏,最后出现结构外的行情,直接演发到暴利的点去了,这是一种稀缺性的行情也是一种比较大的机会。结构内和结构外的操作策略上,基本上我就是这样理解市场、定位市场的。

我重点强调的还是抓住必然性的机会,就是结构以外的交易机会。所有投资者要取得伟大成就的最重要的一个东西。很多品种,以前是这样,以后也是这样。各个品种里,这个位置再破位的话,意义就非常大,这又是一个重点的高点破位,现在市场出现了这样的行情,如果投机者在这样的行情中没有挣到钱,这是有问题的。你可能没有搞清楚市场价格运动中的高概率本质特征。如果抓住了高概率本质特征,市场交易的本身目的性就会很强。橡胶和铜都是这样,在这样的行情中要挣钱,其实随机性很大,非常困难。有些交易机会挣钱是比较容易的。像刚才这样棉花的破位,这样重大的结构破位以后,这个市场会有重大的投机价值。我当然不知道什么时候破位而且很短的时间,但是这个阶段持仓是正确的,有可能会暴利,这是一个思想的问题,不是技术的问题,这个阶段挣钱,远远不是靠操作技巧的问题。只要敢拿住,弄清楚自己为什么要拿着,这个事情想明白了,里面不需要技巧。

我总觉得炒期货中更多还是要不炒的成分,没有技巧,炒涉及更多的风险管理,交易时机的发现。时机相对一些短的交易机会,一些重大的交易机会,比如三个月的棉花是高点破位。如果你是一个棉花现货的经营者,一定会制造某种事情。这样的市场出现以后,背后会有供求严重失衡的原因,技术投资交易员不一定要知道,就一个纯技术交易者,存在重大结构破位以后意味着这是一个重大交易机会。如果你有这个机会,没有交易技术,在这样的行情中也能挣到大钱。螺纹钢从上市再突破以后,出现了这样的交易机会,这是一个很短的行情,后来就出现了下跌。

有人这么认为,投机高手的较量不是投资技术、策略的较量,而是投资哲学、思想的较量。我另外也有一个认识的做期货的圈内人,从1000万,从棉花上赚到了15亿,我刚开始真的以为这个人运气太好了,这么点钱,都能做到多少个亿,运气当然好到极点了,后来接触了几次,我请他到我们公司交流了几日,我也到他们公司讲过几次课。然后我深深的发现,我从他身上得到的绝对不是交易技术买卖方法的启发,而是交易思想。他对投机市场,期货市场价格运动理解的本质规律的高度和深度上,我觉得非常深刻。我和他谈两个小时,其实是去考他两个小时,现在他在期货上钱比我多,但是我年龄比他大,我就想他的运气真的是好到极点了。其实完全不是这样,我从中学到了很多的东西。他的成功既有偶然性一面,但他内在的对投资规律的把握,无论是基本面、对产供销、国内外市场的理解,现货的理解,包括对投资本质的理解。他举了几个比喻,一个是杯子和游泳池的比喻,一个杯子能盛的水有限,虽然可以经常盛水,但得到的总是很少;一个泳池可以盛很多水,几年时间里只要有一场大雨,就能有很大的收获。如果打麻将,他永远不糊小牌,要么就糊大牌。我问他为什么,他说年龄小,失败了从新再来。投资成败从某种程度上来说,一定是投资者选投资思想的高度。再有这样的交易机会,假如思想上认识到了,他能不能挣到这个钱,还涉及到心理的问题。有些人挣钱也会害怕,挣大钱的过程中,他曾经和我说过,有一天到了2.5个亿以后,其实棉花出现了大幅回撤,2.5个亿一下子到9000。对与正常的投资者而言,这是受不了的。中间如果出来了,后面的故事就没有了。假如思想上从投资的结构和趋势的角度来说,这样的机会发现并不难。

 

 

  1. 青泽——如何做期货(八)

接下来是我自己的一些交易案例。这个是当初的国债期货,我并不是想说这个交易有多么的漂亮,而是这个交易它第二天平仓是不对的。现在也知道了这么大的事情发生,多拿五天不就发财了。当时挣了6万就很高兴了,但这只是大的行情中的一个破位,当时应该继续拿着就好了。早期的国内交易市场行情震荡很厉害,明明是一个破位,到了第二天就一直下跌。那个时候对这个结构的理解和趋势的理解还不够到位。因为心的容量只有茶杯那么大,所以也只能赚茶杯那么大的一点钱。

这是06年我讲股指的一个会议。这种模型趋势理论在股票市场上也是一样的。我顺便找一个股票市场上哪个地方破位了结果刚刚看见一个大结构,那我就说先买个20万的股票放在那里,后来那个股票就翻了一倍多。这种理念和模式,我想在股票市场和期货市场上,都是一个道理的。