救助方案的长远影响 联储会和美国政府的各种救助方案用2个词字来形容就是“印币”和“撒钱”，并且是以全所未有的规模进行，要知道08-09年金融危机时美国的纾困金额不过是7500亿美元，而这次是几万亿美元，而且可能继续扩大。这样大规模的印币和撒钱对美国的未来将产生深远的影响。第一，它会大大地提高美国的财政赤字，并推高美国的国债。目前美国的国债已经高达22万亿美元，每年付息就高达近上万亿美元，以后会越来越高，最后都要由纳税人买单。共和党本来是以平衡预算为竞选口号，但川普上台后第一年的财政赤字就有上万亿美元， 今年的财政赤字预计3.8万亿美元，明年预计2.1万亿。第二，如果经济衰退，失业人口剧增，social security 税收势必减少，但每年领取社安福利的人不会减少，只会更多（有些人提早退休），势必加速社安信托基金的破产，进而影响未来的社安福利，包括社安退休金福利、Medicare and Medicaid, 这是大家在做退休规划时必须认真考虑的因素。第三，要挽救摇摇欲坠的社安和Medicare,政府和国会早晚要采取行动，而应对的方式也不外开源和节流2条路，所谓开源说白了就是加税，而节流则是降低福利。自19世纪初建立现代税收制度以来，美国现在的税率是历史上最低的时期，二战后美国的最高所得税曾经高达90%，上世纪七、八十年代也一直维持在50%-60%， 到里根上台后才降下来，现在最高是37%，但川普税改个人部分到2025年截止，2026年将回复到税改前的水平。与其它发达国家比，美国的所得税率也是最低的国家之一。我相信日后如果债务问题继续恶化，美国政府到头来也会走向加税这条路。第四，印钞和撒钱有可能推高物价，导致通货膨胀。08-09年美联储的量化宽松推升了股市，是十年牛市的重要推手，这次几万亿美元的救助方案除了刺激股市外，也可能会刺激物价上涨。

股市大跌对理财投资的启示：这次股市骤跌，失业率猛增让很多人都感到错手不及。2个月前，人们还沉醉在股市不断创新高，失业率再历史新低的美好生活中，真是岁月静好，越来越好，没想到随着疫情在美国的爆发，股市一个月跌到熊市，5个星期失业人口达2600万，人们被迫关在家里抗疫，冠状病毒成为2020年庚子年最大的黑天鹅，疫情一出万物衰。但从历史来看，世间万物都是有盛有衰，荣枯相连，没有永远向上的GDP，更没有只涨不跌的股票。过去40年来的历史表明，美国经济基本上是每10年左右就会发生一次经济衰退或经济衰退。1989-90年有房地产危机，经济也是一团糟，老布什就是因为经济不好而在二次竞选连任时输给初出茅庐的克林顿。2000-02年dot.com泡沫破灭，股市大跌，NASDAQ从5000多点暴跌到1700多点，15年以后才收复失地。2008年的金融危机和房市崩溃大家都记忆犹新，也是股市大跌50%以上，失业率10%以上。之后开始10年的牛市，三大指数这涨了200%以上，失业率更是降到3.4%，半个多世纪的最低。但实际上前一、二年就不断有人提醒股市要修正，经济今年会进入衰退，只不过谁也没想到2020年的黑天鹅会是新冠病毒，没想到这次的股市大跌会如此迅疾，失业率会如此惊人，更没想到疫情会横扫全球如卷席，导致全球GDP都可能下降。

衰退时期更要做理财规划 什么是理财？很多人认为投资回报高就是会理财，他们的理财就是获取尽可能高的投资回报率，这种想法和做法是片面的，从专业角度看，所谓理财，或者财务规划，是根据自己的财务状况指定合适的计划，并通过一系列安排，进行合理的投资，购买合适的产品，以求达到自己的财务目标，这个目标可以是筹措大学教育经费，准备足够的退休基金等。合理的财务规划必须考虑风险管控，同时要考虑税务因素，因为美国万万税，各种税负会严重侵蚀你的投资回报和财富传承，

      管控风险是理财投资的最重要因素之一，高回报的投资一定有高风险，再高的回报一次失误可能赔掉一半甚至全部，像这次中国银行石油宝事件，不仅本金全陪光，还要再向银行支付好几倍的投资额。所以任何人在做财务规划和投资选择时都要考虑自己的风险承受能力。一是如果大赔是否会对你的生计有重大影响，是否会严重影响你财务目标的实现；二是心理影响，如果你赔钱，赔多少钱，会让你坐立不安，茶饭不思，夜不能眠，影响你的正常工作和生活。

（声明：本文与我撰写的任何理财文章一样，只是关于理财的一般看法，不构成任何具体的投资建议）