70岁半以后还可以放IRA 按照以前的规定，一旦你到了开始拿RMD的年龄（70岁半），不管你是否还在工作，你都不可以再往传统IRA或Roth IRA里放钱，其逻辑是说你已经开始往外拿钱了，你在往IRA里放钱就make sense。 现在由于人的寿命不断延长，越来越多的美国人退休后还继续工作，更由于美国人退休后囊中羞涩，新的法律说你70岁半以后你还可以继续往抵税的IRA账户中放钱，前提是你要有工作收入（earned income）。所谓工作收入是指薪水、小费、佣金（commission）等出售劳动、服务等获得的报酬，而投资收入（Portfolio income, 如银行利息、股票、共同基金的资本利得和股息）以及被动收入（passive income， 如出租房收入）则一直都不可以设立抵税的退休计划。

鼓励401k计划提供年金选择 以前的401k、403B、457 plan等团体退休计划只能投资基本只能投资股票、债券、共同基金等，不能买年金 (annuity)，原因在于年金日后如果年金化(annutization)，提供年金的保险公司必须保证终身收入，而万一保险公司由于种种原因不能履行承诺，参加401K的员工可能会控告公司。多一事不如少一事，为免被告，公司都不提供年金做为选项，而只提供股票和共同基金，因为这些投资不保证回报，你自己承担一切风险，你赚钱、赔钱都与公司无关。其结果就是一旦碰到股市大跌，401K可能就变成201k, 不仅严重影响退休人员的退休收入，也使一般的普罗大众不愿意参加401k，而现在实行的新法则大大减少了401K公司成为被告的可能性，从而他们愿意提供年金作为一种投资选择。

            所谓年金就是一种退休计划，一般要59岁半以后才可以拿出来。年金可以是qualified 计划（即用税前的钱去买年金），也可以是non qualified, 用税后的钱去买。年金都有surrender period （期限），到期后可以一次全部拿出来，也可以年金化或者拿终身收入，就是说退休后根据你的年龄，再根据你账上的balance,每年给你一笔钱，保证终身，类似于社安退休福利或pension, 只要你活着就给你钱，不论你活到90岁还是100岁，保证每年给你退休收入，也不受股市上下波动影响，拿多少钱是保证的。有些年金还保证每年上涨若干百分比，或者保证10年翻倍，当然条件是日后拿钱时必须拿终身收入，不可以一次拿走。

            由于人的寿命不断延长以及股市的风险，对中产阶级来说，建立另外的终身收入来源就显得非常的重要. 终身收入大体有以下几种方式： 社安退休福利，Pension (养老金), 投资房收入 以及年金。社安退休福利金额不够而且未来很不确定，大部分公司现在都已经取消了Pension，而改为401K。而被很多华人青睐的房地产投资并不是很好的退休收入来源，因为第一，出租房并不能保证每个月一定收到房租，你可能碰到无良房客，一个月或几个月都不交房租；第二，经营出租房也有很多成本和开销，房地产税、保险和维修等，如果请人打理又要花钱，影响你的cash flow；第三，经营出租房有很多头痛的事情，退休后恐怕没有脑力和精力来处理这些烦心事。第四，绝大多数子女都不愿意接手出租房，怕麻烦，他们宁愿要现钱，要cash。而买年金就没有这些烦心事，到时每个月保险公司把钱打到你账户中，而且每个月拿多少钱是早就定好了的，不怕股市动荡。所以一般来讲，我都会建议客户买些年金，作为退休收入的一个组成部分。我相信新的SECURE ACT之所以鼓励公司的退休计划纳入年金选择主要就是看上了年金能提供有保证的终身收入的特点。

            从何时开始拿钱来划分，年金分为即时年金（immediate annuity）和延时年金（deferred annuity）, 前者是你给保险公司一笔钱，下个月甚至下周就可以开始拿钱，保证一辈子，而后者则是你一次投入一笔钱或分期分批放钱进去，若干年后才开始拿钱，SECURE ACT建议401k纳入的年金多数是后者，延时年金。从投资目标来区分的话，年金分为固定年金（fixed）、可变年金（variable）和指数年金（indexed）。固定年金类似于加长版的定期存款（CD）, 三、五年乃至10年不等，每年给一个固定的利息，到期后再全部拿走；可变年金则是投资共同基金，可能会上下波动，而这10年来逐渐流行的指数年金其回报跟着股票指数走，指数涨你也涨，有上限，但保证指数跌你不赔钱，每12个月会锁定你的gain, 如果指数跌了，你不赔不赚。需要强调的是指数年金并不是真的投资股票指数，保险公司怎么投资跟你没有关系，只不过你的回报跟指数挂钩。从收费来讲，固定年金和指数年金一般不收费，而可变年金每年收费在2-3%左右。（范琦勇原创，2020年2月19日）