今早影响油价下跌的有上周五的Baker Hughes的钻油台报告数目不变,让市场猜疑是否减产近尾声。另外,伊朗油副部长宣称夏天会继续增产20万桶。 这两件事导致了原油今早下跌了近2%。
关于BKH钻油台报告数目不变,俺认为暂时不用担心,很可能只是单周事件,未来会继续减少。目前的原油价格45-50元之间,还不至于让岩页油产商增产。主要是银行团在去年年底到今年3月份之间,重新评估产油商的信用贷款额,收回了大部分的信用贷款额。这迫使撑不住,资金流动为负的产商不得不减产或宣告破产,做债务重整。所以俺很难拿想象在这关键时期,眼看原油快到50元时,产油商会增产。上周三的EIA报告里,48洲的产量继续减产3万桶,虽然阿拉斯加产量增加了1.9万桶。岩页油产商都在48洲,而阿拉斯加的产量似乎是调节或EIA修正用的数据。三周前,阿拉斯加突然减产10万桶,上上周的报告恢复了约5.8万桶,所以上周继续增加了1.9万桶并不奇怪。
至于伊朗为何要公开宣称增产,造成油价下跌,俺是很难理解。俺觉得正常情况,即使要增产,也不用到处嚷嚷。只要不作声去做就好了。如果油价下跌,即使增产也不一定会增加收入。当然油价下跌,对伊朗的敌手沙特造成的影响肯定比伊朗要大。因为沙特的产量是伊朗的三倍多,在10.2M桶,而伊朗的产量还在3.2M-3.3M之间。伊朗有没有能力增产,俺一直抱着怀疑。市面上传说的增产数据其实是拿伊朗在2014年的产量2.8M桶做文章。而伊朗的实际产量在2015年核谈判时,就已恢复到约3.3M桶了。
俺认为本周三的原油报告会是利多,主要是从加拿大进口的原油量很可能减少了。加上炼油厂使用率应该会继续增加,所以本周的原油库存量下降的概率大,是利多。
因此今早原油下跌,UWTI跌回33-33.5的区间,俺认为是可以买进。
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天然气因为本周四的报告会是利多,今天继续涨了。上周五俺说可以在14.8-15.3元之间买入DGAZ。
EIA的天然气Weekly Report Detail改换数据的来源,不再使用Bentek Energy的数据。这新数据与旧数据差距很大。若是真的,过产严重。上周的供应量(日产量+进口等)高达80.2BCF,而平均日需求量只有65.9BCF(包括出口量)。这样一周下来,库存应该要增加(80.2-65.9)*7=100。1BCF。 而这库存没有反映在每周四的天然气灌注量里。比如上周四的EIA报告,灌注量为73BCF, 按新数据来源的(总供应量-总需求量)得出数据为110.3BCF,相差了37.3BCF!这远远超乎可能的误差范围。还有,EIA为什么要更换数据的来源?是认为Bentek Energy过去提供的数据有问题吗?
天然气产商可以暂存在地面的天然气储存空间里,不一定要去灌注到地下储存空间。但是这种暂存空间应该不大!
U.S. natural gas supply - Gas week: (5/12/16 - 5/18/16)
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Average daily values (Bcf/d):
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last year
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last week
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this week
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Marketed production
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81.9
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81.9
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82.1
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Dry production
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73.8
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73.9
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74.1
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Net Canada imports
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5.8
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5.9
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6.0
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LNG pipeline deliveries
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0.2
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0.2
|
0.2
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Total supply
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79.8
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80.1
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80.2
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U.S. natural gas consumption - Gas week: (5/12/16 - 5/18/16)
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Average daily values (Bcf/d):
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last year
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last week
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this week
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U.S. consumption
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56.6
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58.5
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59.9
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Power
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23.9
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24.3
|
25.0
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Industrial
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19.8
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20.1
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20.3
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Residential/commercial
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12.9
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14.1
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14.7
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Mexico exports
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2.8
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3.2
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3.3
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Pipeline fuel use
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1.9
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2.0
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2.0
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LNG pipeline receipts
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-
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0.6
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0.6
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Total demand
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61.4
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64.3
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65.9
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Source: OPIS PointLogic Energy, an IHS Company
Note: LNG pipeline receipts represent pipeline deliveries to LNG export terminals.
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金价今天下跌,DUST上涨,可以乘DUST涨时卖出至少50%。 GLD上周五的黄金库存继续增加了近9吨,增幅非常的大,流入的金额很可怕。 (黄金市场不是很大)。所以应该改变策略,短炒为宜,赚了就跑!GLD从4/29日没有一天是净流出的,都是净流入。黄金库存总共增加了(869.62-804.14)=65.48吨!金价没因如此大的净流入而暴涨也表示有MM或金矿公司全力在卖,否则如果俺今年二月份的剧本走,金价至少要涨了100元以上!
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