火爆老头

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最后的道歉

(2018-02-07 08:05:33) 下一个

自上周五误导大家,预测QQQ错误,并且公开道歉之后(http://blog.wenxuecity.com/myblog/69997/201802/1331.html  ),随后市场发生了剧烈的动荡。这个围绕着vix而进行的变动,其猛烈程度远远高于老头的预测,因为老头号称是这个领域的“研究权威”,也围绕这个专题写了无数的文字,并且好为人师地解答了NNN个问题,所以有必要再最后出来一次,向各位表示最后的道歉,然后从此在大千消失,不再胡说八道。

先说了一下这次出问题的根本原因。这是一个典型的short squeeze,其猛烈的程度,是老头原来根本没有想到了。本来short squeeze是存在的,但是因为short vol的市场资金高达30亿,而每个vix期货的ETN、ETF都要当天调整,并且vix期货的交易量根本不够,所以才在周一收市的不到一个小时内vix F1从22猛涨到33,让svxy,xiv理论上基本被灭亡,才发生了大家看到的悲剧。

老头从2011年市场开始炒作vix期货ETF就开始花费了很大的精力研究vix,并拿到option的历史价格验证vix的公司算法与实际价格的差别。等到svxy、uvxy公布其公式之后,老头也利用在cboe上的vix期货历史数据对其模型反复验证,其中包括利用2008年的数据。本以为即使是2008年重来,svxy也不过就是跌91%,没想到这一次,因为CS那帮傻蛋的匆忙下单,彻底葬送了xiv,也让svxy跟着总损失超过92%,比2008年还严重。

下面说说老头认知的失误。主要是两个方面,第一,利用历史数据回测的时候,没有考虑到short squeeze的影响。这个影响随着ETF资金量的变大越来越严重。第二,老头认真看了历史数据回测,最差的是2007年的2月27日,单天降幅只有不到25%,所以虽然知道xiv的liquidation条件,从来没有把它放在心上。周一白天跌幅超过31%,老头因为已经到底,所以即使在周一晚上vix期货一开始暴涨的时候,老头还是认为不会到达临界。不仅没有关闭仓位,而且老头还在svxy下降的过程中加了几笔,造成了更大的损失。

现在结果大家看到了,一片狼藉。老头损失数目虽然巨大,但是比起对大千朋友们,比起对女儿账号的影响,老头的损失算不了什么。如果老头过去的胡言乱语影响了各位,再一次表示道歉。

同时,老头也要对那些给老头悄悄话的同学表示道歉,因为老头自己也彻底晕菜了,所以无法回答,只能沉默。因为这是在大千的最后一贴,最后说一句感想,所有的模型都是好的,直到被证明是不好。市场永远是正确的,虽然有时貌似不正确,但是最后永远被证明是正确的。

老头的损失虽然数量很大,但是还不至于影响老头的正常生活,所以各位不用担心。老头预计下半年会回国,计划过更加休闲一点的生活,不过老头的年纪离退休还有很长的一段时间。平时在这里胡称自己是老头,也算是网上的调侃吧,不过老头调侃的水平也就和老头炒vix的水平一样,很次,很不值得一提。

就此告别,不再回帖,祝各位新春快乐!

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阅读 ()评论 (4)
评论
随便猜 回复 悄悄话 你是性情中人,也是股市牛人。看了很多你的文章,收益很大。祝一切都好。
Northern 回复 悄悄话 喜欢读你对人生和事物的分析、理解和感悟。
虽然你离开了大千,但你的博客会一直放在我的收藏夹,时不时读一读,仔细品味。
祝你生活开心。
北方
bajie8 回复 悄悄话 我也跟风买乐SVXY, 亏了总帐25%。 但我还是对火老心怀感激。楼下说得好,不能以成败论英雄。
蓝山飞狐 回复 悄悄话 老头,不能以成败论英雄。你的热情和真心是有目共睹的。多谢你以前的分享,也希望以后继续多来分享。
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