短期谨慎看多，中期风险不小

感谢各位的支持，特别是专门给老头子私信的朋友，让这个本来陌生的舞台添加了很多亲情的味道。老头子不DT了，利用长周末外出去看儿子的机会，好好地休整了一下，终于精神饱满地回来了。老头子只是不DT，股票还是要炒的吗，所以在变动的时期，还是愿意把自己酒前酒后凌乱的思想和各位分享。

回到正题，说股票的事情。这个过去的周末，趁着BRICS在厦门开会，金三又放了一个重型巨炮，幸亏是周末，否则按照当时的瞬间反应，股市的变化预计更加激烈。今天的开局，却起步得太高，按照飞弹和氢弹的量级比，如果上次飞弹超过0.5%，这次怎么也要接近1%啊，所以老头就在等1%，真的等到了，于是又进了一笔长仓，计划很久很久地持有。

对于金三的飞弹，预计未来很有N次，应该每次都是短期的做多机会，这个观点是老生常谈，上次重复了（http://blog.wenxuecity.com/myblog/69997/201708/32059.html ），这次再重复一次：所有与经济无关的政治事件引起的下跌都是做多的好机会。这次也不例外。

但是，凡事都有个但是。这次稍微有点不同，所以大家要谨慎。原因有五。

第一，这个月是9月，是历史上最差的一个月。另外，今年到现在都没有像样的调整，所以让9月更加诡异。老头9月看熊的观点没变。

第二，缩表的影响。老头预计在未来可以看到的时间尺度内，FED都不会缩表，主要是经济状况并不像统计数据所显示的那样强劲，而且国外经济依旧脆弱，老川不喜欢美元强劲，缩表只是炒作的因素，不会真正地发挥作用，其影响有限。这个观点已经在以前的帖子中和债务上限一起分析过，帖子在这（http://blog.wenxuecity.com/myblog/69997/201708/33418.html ）。再重复一遍，缩表本身是一件大事，但是因为在可见的时间尺度只能是嘴上的炒作，所以不会有大的影响。

第三，债务上限。这个因素和缩表因素一样，很重要，但是国会不敢让美国破产，所以如果被拿来炒作，那就是做多的机会。

第四，2018年预算。按老头的理解，这个才是真招。原因是政府在缩表和上限上面可做的东西太少，而预算又是牵涉到每个议员蛋糕的大小乃至其政治命运，所以是兵家必争之地。今年，老川又把边界墙和预算捆绑起来，所以让今年的预算更加扑簌迷离。一旦通过不了，政府真的就要关门，所以是真招。

第五，也是最新的因素就是Irma飓风。大家如果follow这个飓风，应该知道这个飓风已经加强到5类飓风。这是什么概念呢，就是现在的风速已经超过所有的一般建筑的抗风标准。目前的飓风路径变化的可能性很大，如果一旦登陆，其破坏力将远超刚刚发生的Harvery的破坏力，那么其结果就是对保险乃至其它金融行业的巨大打击。

当然了，类似金三放炮之类的突发事件也可能发生，但是这些不能列入一般的常规分析之中。所以，总结起来，老头的意见是：

1）因为今天的大跌，让vix25％的contango消失了17%以上，所以未来一到两周谨慎看多；

2）Irma的潜在影响。目前未知，但是如果按照5类飓风登陆，将对保险和金融业产生巨大影响，其影响可能氛围两个时间段，第一登陆前后的一两周，第二是保险公司公布季报的一两周（10月末）。如果想对金融业做多，建议等待两周左右看完Irma影响后再决定。

3）9月底（20日以后），因为缩表，上限和预算，可能会发生大的变动，特别是预算。无论什么，任何超过1%以上的下跌都可以短期做多，而超过5%的总跌幅可以长期做多。

4）如果Irma登陆，可能在10月底还有一波冲击，不过这个因素应该在两周后就可以明确判断出来。

好了，老头想到的就这么多。祝大家多发财啊。