xiv 分析的最后一贴 - 怀抱MM 开心谈股

有很多同学问XIV交易的方法，事实上，每个人都要有自己的思路，我这里利用对XIV历史反推数据进行一个分析，提供一个案例，以后不再回答这个方面的问题，原因大家都知道，因为我也要挣钱啊，不能分享太多。XIV是11年以后才开始的，没有经历08年那样的极端事件，所以要回答一个问题，如果再次遇到08年的这个事件，结果如何。

为此，我利用VIX未来两个月期货价格的历史数据，将XIV价格反推至2004年3月。再往前就不合适了，因为04年VIX的计算方法进行了调整，所以数据在04年3月就不连贯了。

为了说明方便，我仅仅列出了2008年8月至2014年5月之间的变化。下表所示的就是日期，当天VIX的数据，XIV的价格。为了说明问题，假定一个倒霉蛋从8/29/08年入市，立刻遇上股市的大崩盘，然后按照VIX到了20就进一半，到了14就出来的办法，当初投入的1块钱到了2/14/2014，就是3.68。同样，在这个时间段内，一直100%放在XIV，到了2/14/2014，价格是3.62，相差不多。区别是，你大多数时间还有50%的cash，可以做其他的事情。如果VIX到20时100%进入，14是100%出，回报更高，可以达到5.43。

				USD	1
Date	VIX	XIV	Share	Cash	Total	Share	Total
8/29/2008	20.65	9.16	0.05	0.50	1.00	0.11	1.00
9/15/2008	31.70	7.81	0.12	0.00	0.93	0.11	0.85
10/27/2008	80.06	2.48	0.12	0.00	0.29	0.11	0.27
11/20/2008	80.86	1.71	0.12	0.00	0.20	0.11	0.19
9/19/2012	13.88	18.16	0.12	0.00	2.15	0.11	1.98
10/28/2012	21.79	14.32	0.08	1.08	2.15	0.14	1.98
1/4/2013	13.83	19.02	0.08	1.08	2.51	0.14	2.63
6/20/2013	20.49	18.86	0.07	1.25	2.51	0.14	2.63
7/12/2013	13.84	23.86	0.07	1.25	2.84	0.14	3.33
10/8/2013	20.43	22.97	0.06	1.42	2.84	0.15	3.33
10/17/2013	13.48	29.47	0.06	1.42	3.24	0.15	4.27
2/2/2014	21.44	26.14	0.06	1.62	3.24	0.16	4.27
2/14/2014	13.57	33.23	0.06	1.62	3.68	0.16	5.43

需要说明的是，入点时机也很重要，如果你不是在08年8月进入，结果就会更好。当然了，你选择时间段的不同，结果也会不同。另外，对一些更加具体的数据，即使问起来，我也可能选择不公开分享，希望大家谅解。