峨嵋郭襄02

本博客以分析变幻莫测的股市风云为主。
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周末跟大伙儿谈点风险控制吧

(2015-10-31 09:59:14) 下一个

股市里其实处处是陷阱,在2002年和2008年时,有成百上千支热门股票在一年左右的时间内,从50美元,100美元跌到1美元,2美元,其中有很多公司整个破产,股价归零。如果说那是我们还年轻,帐户见外婆也不在乎,可以再挣钱。那么如果过10, 20年后,当很多人在接近退休年龄时,来一个熊市把investment account wipe out 了,怎么办?

远的不说,就说大家都在做的UGAZ和DGAZ吧,两个都创立于2012年,3年时间,UGAZ从300跌到3块,跌幅99%,DGAZ从120跌到12,跌幅90%。请看以下charts:

http://finance.yahoo.com/echarts?s=DGAZ+Interactive#{"range":"5y","allowChartStacking":true}

http://finance.yahoo.com/echarts?s=UGAZ+Interactive#{"range":"5y","allowChartStacking":true}

很多人说,这两个东西只做短线,不做长线。但是短线,一旦被套,被套等反弹,很容易就做成长线。

下面给谈谈我是怎么做风险控制的吧。

首先了解所买股票的固有系统风险,我会按风险大小,将所有股票分为3类

  1. 风险较小类,这类股票的风险波动性跟S&P500大致相同,如SPY,DIA,MSFT, AAPL, GOOGL。
  2. 风险适中类,包括很多市场领先的科技股和生物科技股,如CELG,REGN,AMGN, IBB, AMZN,FB。
  3. 风险很大类,包括小科技股和生药股,如ESPR, HZNP, 和大家常做的3 x  如UGAZ, Utwi, LABU, 等等。

第一类可以长持,基本买了不动。第二类,可以持有,也可做个波段。第三类,现在基本不碰,主要因为现阶段没有时间和精力,也是操不起这个心。当然这只是我的情况。

很多人喜欢做第三类股票,说波动大, DT容易赚钱。但是也容易赔钱。例如,我所说的第二类股票,假设在95 – 100 之间来回波动,那么来回做trading比较容易,跌5%,就回升,跌一点买基本不太会赔,我所说的第三类股票,可能会在在70 – 100 之间来回波动,你觉得如果买在70,卖在100,不就发了吗。其实实际情况是,当股票从100跌到85时,可能all in 以为能大赚了,可随后股票跌到70,可能忍无可忍地跌割肉,然后股票再涨会100,会是什么心情? 当然有功夫高的能handle 这样的股票,但毕竟是少数。

风险的承受能力和每个人的财务能力不同,具备财力,精力和操作技能的朋友们的当然可以专攻第三类股票。 在买这些股票之前就肯定知道这类股票赚钱和赔钱的几率都比前两类大很多。

 

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阅读 ()评论 (8)
评论
一师是个好学校 回复 悄悄话 峨嵋相当厉害啊!
剑气书香 回复 悄悄话 强烈赞同
峨嵋郭襄02 回复 悄悄话 回复 '大禹移山' 的评论 :
SPY近一个月大涨了超过10%,你要想长持,现在也可买入。如果想ST,现在价位确实高,可以等它下次pull back的时候。
大禹移山 回复 悄悄话 大侠请问什么时候入市买点spy好呢?多谢!
峨嵋郭襄02 回复 悄悄话 回复 'legato' 的评论 :
2012 年属于牛市早期,现在牛市已经很多年了,我的看法是the overall stock index will still appreciate at moderate pace. In order for market to have big rally, we need some decent catalyst.
legato 回复 悄悄话 回复 '峨嵋郭襄02' 的评论 : 就是说大盘, 尤其是SP, 还是很牛?看SP月线图,会不会像2011年10-12月的走法, 11月和12月拉锯两月,1月趁ER狂奔?谢谢大侠。
峨嵋郭襄02 回复 悄悄话 回复 'legato' 的评论 : 至于大盘下一步怎么走,应该会在trading range。 SPX从1880一个月时间里冲上来200点,超过10%,需要consolidate.也就是来回拉锯,但是这个拉锯空间不会太大。
legato 回复 悄悄话 回头看你10月13日的帖子。很对。
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