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转帖: 残破的(混沌)教材

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李寻道 > 日志 > 混沌理论2008-06-21 | 残破的(混沌)教材--转帖至bruce26标签: 混沌理论 看过卡尔波普尔的科学方法论后,我才发现理解市场思维问题是最重要的问题。你从什么角度看待市场才是最重要的!而思维必须符合逻辑性才是其中的关键。好了,我们现在继续讲理论上的东西来解释并完善我们的思维方式。首先,需要确定的是,我们在做什么?我们是要预测市场吗?是要和巫师、星相家、跳大神的等等类似的行业一样是在预测未来吗?在哲学史上,波普尔的科学方法论出现之前,16到19世纪初,决定论是占据了所有科学的论点。哪怕是到目前为止,科学的定义,在大多数人看来,首先要具备可重复性,可逆性等等,大多数学科的结论被认可,需要的是实验室中,在同等条件下,可以重复的得出同样的结论科学就意味着精确,就象爱丽丝漫游奇境的最后:数学是上帝用来书写宇宙的语言。有了数学、有了牛顿力学,人们只要知道一个系统的最初状态,就可以知道它的未来和过去我们现在可以计算出100年后,哪一天会出现月食。但随着量子力学和混沌数学的发展,人们意识到未来是不可预测的。近代科学史上,伟大的波普尔使所有的科学家都理解如何从哲学角度去认识科学。复杂系统的研究得出了一个惊人的结论,未来是永远不可预测的。当数学都成为一门不确定的学科的时候,科学的目的只有两个,解释现在和揭示未来的可能性我们不是去发现未来,而是由过去和现在创造未来。这是首先要理解的思路,没有人能预测未来,你只能考虑未来各种局面的可能性,并创建相应的对策。所以在交易市场上,需要考虑的思路不是明天是否会涨,而是要考虑明天涨了怎么办,跌了又怎么办。这是第一个要理解的思维角度,交易策略和交易系统的创建必须由此得出,而不是预测。金融市场的理论,大多分为两类,采用数学模型的,无论是线性数学模型,还是固定随机过程的模型等,都存在两类,简单的概率论的术语就是:价格变化的分配或者是规律的检验。市场是否具备记忆能力,也就是说概率特点是否随时间变化,这一点争议很大。这个概念就好像是说下棋和打桥牌的区别:比如下象棋,棋局中,所有的过去的信息都压缩在棋盘上最后的阵容上,你无需知道过去是如何发生的,只要知道现在,就可以决定下一步怎么办。而打桥牌则不同,如果你不知道过去的情况,就无法进入牌局。这个区分导致了所谓有效市场假说的出现,所有对决策有用的信息都完全包容在最后一段行情中,这就是所谓的学院派。分形几何学是从资本市场的价格运动得出的科学,长期资本管理公司(Longterm)是华尔街历史上非常非常著名的事件,足以载入史册,它的合伙人M.scholes和R.merton因为发明了期权定价公式而获得了1997年(大概是)的诺贝尔经济学奖,Black -Scholes-Merton公式是以正态分布为基础,所谓正态分布也就是形成样本会形成类似钟形曲线的分布方式,这样,追求大概率事件可以导致常态下的良好效果,但是现代技术已经证明了,肥尾(Fat tail)事件的发生几率足够大到无法忽略的地步,也就是说:在常态分布下,突发事件看起来是小概率事件,理论上是不连续的,但肥尾的概念是,当突发事件形成的时候,大多数情况下,会形成连续分布。简单举个例子说,概率论上,掷硬币的问题,当你连续投掷的次数足够大的时候,那么中间肯定会出现连续的正面或连续的反面,尽管理论上是常态分布,但在某一个阶段,现实中往往会出现总是出现正面或总是出现反面。默菲定律:当一个事情可能变坏的时候,总是会变坏的其推论就是,当坏事情出现的时候,总是一连串的出现。因此,历史上依靠常态分布所进行的模型分析,总是被连续的突发事件所打断。而历史数据统计发现,收益率曲线并非常态分布,而是所谓的帕雷托分布,特点是具备无穷大的方差。总之,资本市场是非线性动力系统,也就是多维度的分形系统,这一点已经被证实了。实际上,这个世界就是一个类似的复杂系统,资本市场只不过是其中的一个微小的部分。从生态学的角度看,一个物种或者一个系统如果试图生存,就不能保持均衡,它必须进化,否则必然灭亡,大自然不喜欢均衡, 复杂系统除了非线性的特点以外,还具备自我进化功能,资本市场也是如此,它随着时间的推移必须保持变化。另外还具备混沌系统的最大特点:初始结构的微小变化都会导致结果的重大偏离由于上述特点的存在,资本市场实际上具备以下原则:1、长期相关性和趋势(反馈效应);2、某些条件下和某些时点的无规(具备临界水平);3、在更小的时间增量上仍然相同,具备同样的统计学特征,并具有分形结构的收益率时间序列;4、预测的时间越长,预测结果就越不可靠(由于混沌系统对初始条件的高度敏感性);交易的价格只是所有交易者在某一瞬间里达到共识的结果,价格永远在平衡和不平衡状态间波动,是所有交易者共同作用的结果。我老李搞波浪理论和混沌理论,很高兴看见有这样的文章,虽然就如题目,这是一篇残破的文章,但也掩不住对市场深刻的理解!我老李想,相信市场是混沌的朋友也应该多读几遍比尔的《混沌操作法》(这套书共有三本),它的地位就相当于,波浪理论的《艾约特波浪理论》,或者江恩理论的《挚爱成就梦想》。最终您会相信交易是一件快乐的、简单的事!此生足矣!
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