“即时年金”（immediate annuities) 自我成本核算

今天玩了一天“即时年金”（immediate annuities）计算器：

https://www.immediateannuities.com/

这类保险， 对保险公司销售人员来说是最不赚钱的，所以不要指望会有人跟你推销。

我假设本州一男性， 现年50岁，有现金 110，900美元用来买这个保险。填入这个计算器，得出的结果是每个月该男子可以得到500美元，直到他去世为止。

我又找到另外一个计算器，用来算“即时年金”（immediate annuities）现在值多少钱

http://www.investopedia.com/calculator/annuitypv.aspx

需要3个数值，每月支付，每月利息，总计月份数。已经知道保险公司每月要支付500美元。另外两项就要估计了。假设该男子预计寿命为85岁，还剩下35年（420个月）。我要得出的现在“即时年金”价格必须接近110，900美元。反复试了几个利息，最终比较接近的是0.345%每月，也就是4.14%每年。

我理解这个意思是，保险公司认为，只要该男士寿命不超过85岁，且保险公司在今后35年的平均投资回报不低于每年4.14%，他们就一定能赚钱。

下边我们就来算算，如果是我们自己当保险公司，结果会是如何：

现有本金110，900美元，无伦如何投资，每年至少要得到4.14%的回报，每个月自己取出500美元。我只给出第一个月的算法，以后419个月的算法是一致的：

起始本金110，900美元，月底时支出500，收入382.305美元（110，900  乘以  4.14% 再除以12），剩余金额110，695.26

420个月后，余额为10，112.24  自己做35年下来才能挣一万多美元，每年挣不到300美元

我得出的结论：这个保险很划算。除非，你能保证你的35年平均投资回报大大高于4.14%