前几期专栏文章说过，有些高收入人士退休后的税率可能会比退休前还要高，即使只拿最少的RMD, 百年后留下的大笔401K以及IRA更要面临最高的所得税，超过遗产免税额的可能还有遗产税，60%以上的财产都给Uncle Sam了。今天的专栏就谈谈如何降低退休后的所得税问题，重申一下，本人不是会计师，撰写本文的目的不是要提供税务咨询，而只是从理财规划角度谈谈个人看法，仅供参考。 首先，要有长远规划，要全面考量现在的税率和未来的税率问题。年轻时直到中年以前，如果收入高，税率高，当然是以降低所得税率为主，而对工薪阶层而言，降低税率的一个重要工具是往401K、IRA等qualified 退休计划放钱，最大限度地放钱。2018年401K放钱的上限是$18,000,年满50岁以上可以多放$6000,IRA则是$5500, 满50岁为$6500. 2019年401K放钱的上限又加了$5000, IRA加了$1000. 如果到了中年，或者接近中年（50岁左右），你的各种退休计划已经累积到了很大的一个数额，比如80万（曾经碰到一个客人，35岁，401K就已经有将近40万），你可能就需要非常认真地考虑退休后是否会有更高的所得税问题，并需要采取行动来避免或减少退休后高所得税问题，下面介绍一些退休后拿出来不用交税的计划，供参考： 第一，Roth 401K与RothIRA。Roth 401K推出来的时间不长，不到10年, 这是一种公司sponsor的退休计划。与Regular 401K 不同，投入Roth 401K计划的钱不能抵税，但以后拿出来时连本带利都不用交税，这一点与一般的401K正好相反，regular 401K用的是税前的钱，但拿出来时算作你当年的收入要纳税。一般的401k与传统IRA等退休计划都有70岁半必须拿钱的规定，即RMD，而Roth 401K也要遵从RMD的规则，到了70岁半必须开始拿钱。 我们再说说Roth 401K与Roth IRA 之异同。两者都是用税后的钱设立的退休计划，以后取钱时不用纳税，Roth IRA是个人的退休计划，有收入限制（联合报税是$18.9万---$19.9万，个人报税是$12万 --- $13.5万），也有放钱的限制（50岁以下$5500, 50岁以上$6500。 Roth 401K是公司设立的退休计划，自己不可以设立，放进Roth 401K的钱的上限与常规的401K一样都是$18500 (2019年)，满50岁可以多放$6000. 以后拿钱时，Roth IRA不受RMD的约束，可以一直不拿钱，但Roth 401K到了70岁半必须开始拿RMD。 大部分公司只提供regular 401k, 少数公司提供Roth 401k, 还有一些公司这2种401k都有提供，甚至有些公司容许你部分投regular 401K, 部分投Roth 401K. 如果你regular 401k、IRA太多了，你可以考虑停掉regular 401K, 只参加Roth 401K, 或者至少投一部分钱到Roth 401K中。如果你们公司没有Roth 401K, 你收入又没有超过上限，我都会建议你设立Roth IRA. 如果你收入超过上限，你又没有其它传统IRA， SEP IRA 或 Simple IRA账户，你也可以设立Backdoor Roth IRA, 即先开设不抵税的regular IRA, 在它有gain之前马上convert to Roth IRA. 开设Roth IRA 有收入限制，但Roth Conversion 则没有限制。如果你有其它IRA账户（包括SEP， Simple IRA等），则要遵从pro-rata rule, 还要填8606税表，比较麻烦。 第二，市政债券（Municipal bond）: 有些城市发行这种债券，用于修桥、铺路、维修公园等市政工程，这种债券可以免联邦、州和城市税，缺点是这种债券利息较低，年收益可能也就在3%。 第三，人寿保险： 很多永久性的人寿保险都有年金值，现金值在保单中不用交税，以后拿出来只要保险有效也不用交税，但可能会有利息。可以累积现金值的保险大体有三种：Whole Life (终身保险)、Universal Life (投资型保险) 和index universal life (指数型万能险)。终身保险保费固定，永远不变，只要你付保费，保险保证永久有效。现在一些公司还推出交保费若干年（10年、20年）以后就一定不用再付，保费永久有效的whole life, 简称paid-up. 这种终身保险有保证的最低的现金值和不保证（non guaranteed）的较多的现金值，实际情况应该是介于两者之间，可能更接近于non guaranteed 现金值。如果你选10年付清，10年后的现金值会大于、等于你放进去的保费，以后会超过、甚至大大超过你的保费。而在投资型保险（VUL）中，保单中的现金值跟着股市上下波动，可能大涨也可能大跌，没有办法保证多少年一定付清。而近几年来渐渐流行的index universal life (IUL), 其现金值跟股票的指数挂钩，指数涨你也涨（有上限）， 但保证指数跌，你不赔钱，当然保险公司还是会扣你的纯粹的保险成本和其它费用。需要强调的是IUL并不是真的投资股市，只是跟指数挂钩。不论是whole life, 还是VUL 或IUL，只要是有现金值你都可以以 “借”（loan）的方式拿出来，只要保险有效，拿出来的现金值都不用交税。如果你能比较早买这种永久性保险，适当多放钱，让它滚个十几年、或几十年，到你退休时可能累积到相当大的现金值，到时取出来用不用交税。而且有些终身保险还有生前福利，如长期护理、重大疾病和不治治之症的福利，需要时可以用。（范琦勇2018年12月10日原创，非经许可，谢绝转载） |
