风险控制综合运用:组合投资与管道线投资 =================================== P = P1+ P2+......+ Pn;
P1:=K1*P; P2:=K2*P; ...
K1+K2+...+Kn=1;
这是组合投资的公式。 K1,K2,... 把整个投资分散开来,投入到不同的方向上。
在这里,我们就是指不同的股票/期权/债券等。 如果,每个子项之间有不相关的特征,或者有负向相关的特征, 那么我们的组合投资就具有了某种抗风险的特征。
组合投资一般用于长远的投资,对投资回报率要求不高,但对 抗风险要求严格的场合。
我们现在要研究的是另外一种投资方法: 管道线投资,可以适用于中/长/短期各种投资场所。
其根本的思想就是:风险控制的原则,用利润适当冒险, 尽快的速度实现稳定利润最大化过程,完成收回成本的首要指标。
P = C0*(1+K1)*(1+K2)...(1+Kn);
C0 :就是我们起初投入。 K1: 是我们在第一次投资成功后,把利润直接追加到第二次投资的比例。 K2: 是我们在第二次投资成功后,把利润直接追加到第三次投资的比例。
从K1,K2 ... Kn 就构成了一个完整的投资过程:管道线投资。
建立管道线投资的好处是非常明显的:在最短时间内, 刚刚获得的利润马上参与投资,产生了滚雪球的发展。
条件: 1。 每次的子投资过程一定是抗风险强的,一般来说追加利润系数 K 大于零的。
2。 构成管道线的各个子投资部分应该是在时间序列上有不相关的 特征。(例如,股票出现上涨的峰峰值时间不同)。
================================================ 下面我们把组合投资同管道线投资结合起来, 就可以实现稳定的高回报投资方案:
一。中长线投资方案: 1。 假定我们的管道线有 n 个环节 S1, S2, ... Sn, 对映的每个环节的利润率为 P1, P2,... Pn, 那么, Profit:= C*(1+P1)*(1+P2)......*(1+Pn).
2。针对每个单个的投资环节 Si,( 1<=i<=n); 我们又有组合投资方法实现,从而来保障每个环节的 利润率 大于零。 Si = S1i+ S2i+......+ Smi; S1i:=K1*Si; S2i:=K2*Si; ... K1+K2+...+Kn=1;
中长线投资的思想就是:“首先保证有稳定的投资回报, 再用利润再投入,实现高增长。”
二。短线投资方案: 正好与上面的两部过程交换顺序。 首先,用组合投资分散到不同的对象。 在每个投资对象中实现,管道线投资。
短线投资方案在操作上难度要大些,因为对于未知的投资 对象,我们无法给出可靠合理的组合投资分散比例。 而且,每个管道线投资要有止损(loss-stop )。 这时候的管道线是定长的。 |